Рустам Тарико "разведет" кредиторов?

29 сентября 2017

1080

Рустам Тарико "разведет" кредиторов?

Владелец банка "Русский стандарт" хочет отсрочить погашение валютного долга на сумму $545 млн. А кредиторы - против! Банк Тарико катится по наклонной?

Как стало известно корреспонденту УтроNews, владелец банка "Русский стандарт" Рустам Тарико хочет в очередной раз отсрочить погашение валютного долга на сумму $545 млн. Однако более 25% держателей евробондов Russian Standard Ltd c погашением в 2022 году не согласны с этим. И не желают участвовать в переговорах о реструктуризации.

В 2015 г. банк "Русский стандарт" оказался неплатежеспособным и практически лишился капитала. Тогда эти облигации и оказались в руках кредиторов. Они были выпущены спецюрлицом и не давали права требовать возврата средств с банка, хотя и были обеспечены 49% доли в банке "Русский стандарт".

27 октября держатели бондов должны были получить первый купон в размере $35 млн. И вдруг поползли слухи, что Russian Standard Ltd начала процесс идентификации держателей. А это обычно предшествует корпоративному действию по инициативе заемщика.

Очередная реструктуризация очень нужна Тарико, так как банк "Русский стандарт" показывает очень плохие результаты. Прибыль – 0.2 млрд. руб. за второй квартал 2017 г., просрочка по кредитному портфелю – 43%.

Еще больше пугают рейтинги банка. С февраля прогнозы по рейтингам S&P и Moody’s – негативные. Это означает, что у банка высокая на данный момент подверженность кредитным рискам, есть некоторая вероятность неуплаты в настоящее время, что может привести к невозможности возврата части обязательств. В общем, "Русский кредит" катится по наклонной. Может, и медленно, но уверенно.

Видимо, инвесторы знают о настоящем финансовом положении банка "Русский стандарт" и не собираются идти у Рустама Тарико на поводу. Добиться реструктуризации ему будет очень ни просто. Как, впрочем, и найти денег. Все состояние Руслана Тарико на сегодня эксперты оценивают в $500 млн.

Час расплаты настал?

Банк "Русский стандарт" так и не оправился от кризиса 2015 г. И все принимаемые Рустамом Тарико меры не привели к желаемому результату. В свое время банк делал ставку на потребительские кредиты и даже рассылал клиентам кредитки по почте.

Возможно, что это была хорошо организованная афера, так как в результате рассылки клиенты вдруг стали должны банку 2 млн. руб. Кредитные карточки просто воровали на почте и снимали с них деньги. Возможно ли, что опытный банкир мог не предвидеть такую возможность?

Потеряв позиции на карточном рынке Рустам Тарико сделал ставку на торговлю ценными бумагами. И эксперты сразу отметили, что это – очень рискованное направление. Дела идут хорошо, пока бумаги растут в цене, но так обычно не бывает. И после радужной эйфории роста всегда может наступить горькое похмелье.

Недавно "Русский стандарт" попытался в очередной раз сменить стратегию развития и уйти в онлайн. И это при том, что этот рынок давно занят другими крупными игроками. Изначально на нем Рустаму Тарико ничего не светило.

Хотя, возможно, уход в онлайн был только поводом для сокращения персонала и офисов банка, которые "Русский стандарт" уже не мог содержать. Одно дело, когда ты заявляешь о сокращении, а другое, когда якобы меняешь стратегию. И весь представляешься при этом в белом костюме, хотя на самом деле он у тебя в чем-то измазан.

Сокращение уже было в банке. К 2016г. численность сотрудников банка была сокращена вдвое, более че в два раза была сокращена офисная сеть банка, 9 филиалов банка были ликвидированы. Как после этого можно было объявлять об еще одном официальном сокращении? Надо было придумать легенду об уходе в онлайн.

За последнее время в банке дважды сменился предправления. В мае 2016 г. ушел Дмитрий Левин, возглавлявший банк с 2001 г. Его сменил Илья Зибарев, который также ушел в мае этого года. Никаких радикальных перемен в банке не произошло, хотя Рустам Тарико и обосновывал смену менеджмента банка изменениями на рынке розничного кредитования. Видимо, надо было найти какое-то объяснение уходу ключевых сотрудников.

Как ни странно, но главным препятствием к развитию онлайн-модели банка может стать сам банк, в пресс-службе которого сообщили, что офисы являются основными каналами коммуникации с клиентом. И это лишний раз подтверждает, что заявление о новой онлайн модели "Русского стандарта" – лишь попытка показать, что он еще держится на плаву.

Проблемы "Русского стандарта"?

В июне стало известно, что банк "Русский стандарт" потерял на вложениях в другие, связанные с ним компании 1.9 млрд. руб. После чреды недавних банковских скандалов проявилась главная проблема всех российских банков – финансирование структур собственника. И "Русский стандарт" не стал исключением.

Если банк зависит от успеха работы других структур, то в случае появления у них проблем они тут же возникают у банка. А если через структуры выводятся деньги, что часто и происходит, то эти проблемы просто неизбежны.

В 2015 г. в связанные с "Русским стандартом" структуры" было вложено 17.7 млрд. руб., прибыль составила 128 млн. руб. В 2016 г. было вложено 14.7 млрд. руб., убыток – 1.9 млрд. руб. Сколько денег мог вывести из банка Рустам Тарико? Такое впечатление, что о спасении кредитного учреждения он вовсе не задумывался.

Связанные с банком "Русский стандарт" компании -это "Русский стандарт водка", американская RoustCorp, производитель водки, итальянская Gancia, производитель игристых вин, и бюро кредитных историй "Русский стандарт". Они принесли банку убыток в 7 млрд. руб. Его долг по кредитам физических лиц составляет 70 млрд. руб. И взять их, по-видимому, негде.

В конце июня Рустам Тарико решил все-таки продать "Бюро кредитных историй". И истории могут быть раскрыты перед ЦБ. А что, если в "Русском кредите" доля невозвратной массы превысит долю самих кредитов?

Положение "Русского стандарта" как и самого Рустама Тарико – незавидное. Оно усугубляется еще и тем, что сегодня стало известно, что могут быть списаны субординированные еврооблигации клиентов банка "Открытие", которые подешевели до 6.59%т от номинала. И их держатели могут не получить никаких денег. Таких еврооблигаций у "Открытия" на сумму $500 млн.

Согласятся ли после такой информации держатели евробондов "Русского стандарта" на отсрочку выплат и новую реструктуризацию долга? А что, если буквально завтра цена евробондов стремительно покатится вниз? Финансовое положение и рейтинги "Русского стандарта" вполне предполагают такую возможность.

Денег у Рустама Тарико, по всей видимости, нет. В конце прошлого года он даже пытался распродавать свои личные активы, за которые просил 1.5 млрд. руб. Похоже, банк с громким названием "Русский стандарт", возможно, ждет бесславное закрытие. И это может случиться очень скоро.

utronews.org